Stage - Calibration d'un modèle HJM sur les marchés du gaz (H/F)

A propos de nous (GEMS)

ENGIE est une référence mondiale en matière d'énergie et de services à faible émission de carbone, avec une activité de gestion de l'énergie de premier plan, pilotée par son entité " Global Energy Management & Sales " qui a construit son savoir-faire via un portefeuille d'actifs vaste et diversifié pendant + 20 ans.

3 300 employés dans le monde développent nos solutions, à travers +20 plateformes commerciales internationales. Nous couvrons l'ensemble du mix énergétique : énergie renouvelable et thermique, gaz naturel et GNL, biomasse, produits environnementaux. Nos experts fournissent des solutions sur mesure basées sur un large éventail de savoir-faire en matière de gestion de l'énergie.

Nos 120 000 clients couvrent l'ensemble de la chaîne de valeur : producteurs, développeurs d'actifs, acteurs financiers, services publics, distributeurs et industriels. Notre portée mondiale et notre forte présence locale nous permettent d'offrir à ces divers clients des services sur mesure et de répondre aux changements rapides sur les marchés matures ou émergents.

Nos 4 expertises :

- La gestion d'actifs

- Services de transition énergétique

- Approvisionnement en énergie & matières premières

- Gestion des risques & accès au marché

Chez GEMS, nous encourageons l'esprit d'équipe, la curiosité et l'innovation tout en préservant l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée.

Plus d'informations sur GEMS Hub (https://gems.engie.com) ou LinkedIn (https://www.linkedin.com/company/engie-global-energy-management-solutions).

Le contexte :

L’équipe d’analystes quantitatifs Gas & Oil de GEMS propose un stage pour étudier la calibration d’un modèle HJM sur la structure à terme des prix du gaz européen. Une fois calibré, le modèle peut être utilisé dans un cadre de pricing/couverture de produits exotiques (swings, stockages) ou comme un modèle de représentation des corrélations entre différents contrats ainsi que de leurs fonctions d’acquisition de variance.

Lieu : Paris – Courbevoie

Durée : 6 mois

Vos missions :

✔Calibrer la partie stationnaire (T-t) du modèle sur des données désaisonnalisées

✔Calibrer la composante saisonnière (grand-T) du modèle

✔Ajuster la calibration pour l’aligner sur les prix de marché (petit-t ou grand-T ou les deux ?)

✔Enrichir la modélisation actuelle en prenant en compte le smile des options vanilles du marché

✔Etudier la structure de corrélation induite par le modèle

✔Etudier l’impact sur le prix de produits dérivés de différentes spécifications de modèle (gaussien ou log-normal, calibration en petit-t ou grand-T etc.)

Parcours académique et niveau d’expériences :

✔Master 2 en finance quantitative

Compétences techniques :

✔Manipulation de données, statistiques (séries temporelles, ACP)

✔Calcul stochastique

✔Programmation (Python ou C#)

Savoir-être :

✔Vous savez vous adapter, vous aimez évoluer dans un environnement agile et en constante évolution

✔ Vous êtes curieux(se), très dynamique, sérieux(se) et très professionnel(le)

✔ Vous n’avez pas peur des challenges

✔ Vous êtes un team player !

Langue :

• Anglais courant

Si vous répondez à ces exigences, vous êtes le talent que nous recherchons. Ne perdez pas de temps !

Postulez en joignant votre CV actualisé, quel que soit votre sexe.

ENGIE Global Energy Management & Sales s'engage à créer un environnement non sexiste qui libère le potentiel de chacun et offre des opportunités d'emploi égales à tous les individus.

Tous nos postes sont ouverts aux personnes handicapées. Si vous avez besoin d'aménagements raisonnables pour participer au processus de recrutement, veuillez en informer votre recruteur, qui se fera un plaisir de vous aider.

A propos d’ENGIE

Notre groupe est une référence mondiale en matière d'énergie et de services à faible émission de carbone. Notre raison d'être est d'agir pour accélérer la transition vers un monde neutre en carbone, grâce à une réduction de la consommation d'énergie et à des solutions plus respectueuses de l'environnement, en conciliant performance économique et impact positif sur les personnes et la planète. Nous nous appuyons sur nos activités clés (gaz, électricité, énergies renouvelables, services) pour offrir des solutions compétitives à nos clients. Avec nos 96 000 salariés, nos clients, nos partenaires et nos parties prenantes, nous formons une communauté de bâtisseurs imaginatifs, qui s'engagent chaque jour pour un progrès plus harmonieux.