Thierry Kalfon a commencé sa carrière à la Direction du Budget au Ministère de l’Economie et des Finances, où il a assumé différentes responsabilités, dont celles de responsable du bureau de la recherche, de l’énergie et de l’innovation puis de sous-directeur en charge des budgets « régaliens » de l’Etat (Intérieur, Justice, Défense, financement des collectivités locales, services généraux du Premier ministre). Il a été, de 2001 à 2005, Senior Economist au Fonds Monétaire International à Washington (Etats-Unis) en charge du volet finances publiques de divers programmes d’ajustement structurels au Moyen-Orient et en Asie. De 2007 à 2009, il a été conseiller auprès du Ministre de l’Ecologie, de l’Energie et du Développement Durable, en charge des affaires industrielles, économiques et financières. En 2009, Thierry Kalfon a rejoint GRTgaz comme Directeur financier. En 2012, il est nommé Directeur de la Stratégie, de l’Economie et des Tarifs d’ENGIE Energie France, pour les activités de production et de commercialisation d’énergie du groupe ENGIE en France. De 2014 à 2016, il est Secrétaire Général et Directeur Financier de l’activité Energies Renouvelables d’ENGIE en Europe. Depuis 2016, il exerçait les fonctions de Directeur du Plan et du Contrôle de gestion Groupe à la Direction Financière d’ENGIE.